人人贷联合创始人张适时:互金行业监管日益明确细分

3月23日上午,博鳌亚洲论坛 2017年会新闻发布会暨博鳌亚洲论坛学术发布会召开,并发布了《互联网金融报告2017》。报告的主题是“金融创新与规范发展”,提出了推动中国互联网金融健康可持续发展的原则。


就互联网金融发展的相关问题,21世纪经济报道在会议现场专访了人人友信集团CEO、人人贷联合创始人张适时。他表示,能感受到行业监管的趋势越来越明朗,政府在细分各个维度,整个监管思路也在推进。


中国征信发展速度领先


《21世纪》:在你看来,我国互联网金融发展现状如何?


张适时:2013年是互联网金融元年,经过这几年快速发展迭代,整个行业有几点是值得关注的。第一,互联网金融发展需要一套完整的征信体制来支撑。在过去的5年里,随着移动互联网的出现,以及大量资本的进入,中国人征信发展的速度、规模和广度已经远超世界很多国家,互联网基础设施也得到了极大完善。第二,随着监管的明确,行业发展走向规范化,不规范的创业者会一步步被出清。规范化使竞争变得更有序,但是行业规模并未缩减。第三,互联网金融慢慢进入中后期阶段,创业门槛变高。在未来的3到5年,整个行业各个细分领域的格局会比较明显。


《21世纪》:从2014年至今,互联网金融连续四次被写入政府工作报告,提法分别是“促进”、“异军突起”、“规范”,直到今年的“高度警惕风险”。你如何理解这种“风向”的转变?


张适时:首先,我认为能够被提到四次,说明政府对这个行业有比较大的关注和认可。我们能够感受到行业监管的趋势越来越明朗。其实在几年前,这个行业发展比较超前,一整套的监管措施并没有跟进。以至于到现在,政府也在细分各个维度,整个监管思路也在推进。整个网贷行业当中,主要有两个核心的风险,一个是道德风险,一个是金融风险。


在监管实施中,最核心是监管道德风险,这其中有两个措施,一是资金存管,当整个企业的资金和平台的资金都放在银行体系下,政府就可以监控到资金流向。其二是对于个人客户不超过20万元、小微企业客户不超过100万元的借款限额,这增加了虚假交易的成本。在我看来,这次一个非常明确的态度就是先把道德风险抹杀掉,让这个行业进入更健康的发展轨道。


网贷利率在下降


《21世纪》:关于互联网金融征信体制,网贷平台获得信用数据的途径和方式有哪些?


张适时:数据来源分内外部。内部数据来源于过去数据的积累。外部数据一部分来源于政府征信体制,如教育信息、法院信息;另外一部分是由用户提交给平台的资料,包括银行的信息等;还有一些来自行业征信平台的分享信息。这5年我国征信体系发生了天翻地覆的变化,我认为我国征信体系的数据积累能力处于全球领先水平。


《21世纪》:目前我国政府已开始着手对整个金融领域去杠杆,这是否会影响网贷行业的发展前景?


张适时:任何一个政府的动作,都要看它的初衷。中国金融去杠杆的核心是资产价格。在过去几年,大部分资本流向了大宗商品、房地产等,导致价格上涨。而网贷平台的定位很清晰,是作为银行的一个补充,希望能够推动居民消费以及帮助解决小微企业融资难。由此,网贷行业可以促进内需,不会造成资产价格泡沫问题。


《21世纪》:目前网贷行业里信用良好的标的不缺资金,反而是信用欠佳的标的,需求更大。你如何看待这种情况?


张适时:网贷行业作为银行的补充,银行没有服务好的客户群体正是网贷行业发展的根基。好的标的和欠佳的标的,是由供需关系决定的。可以看到,过去两三年里,网贷的投资利率其实是在下降的,是供需关系造成的这种下降,反过来讲,也反映了投资用户越来越认可这个行业,愿意用更低的利率出借。